Controladora da Betclic, Banijay Group, adquire participação majoritária na Tipico em acordo de €4,6 bilhões
O Banijay Group, gigante francês do entretenimento por trás de programas como Koh-Lanta, está expandindo suas operações muito além da televisão. A empresa anunciou nesta terça-feira que assinou um acordo vinculativo para adquirir uma participação majoritária no Tipico Group, principal operadora de apostas esportivas e jogos da Alemanha e da Áustria, com sede em Malta. Com o acordo, a Tipico passará a atuar junto com a Betclic sob a divisão de jogos da Banijay, em um movimento que executivos descrevem como “transformador”, projetado para criar uma nova potência europeia no setor de apostas esportivas.
Construindo um campeão europeu de apostas
A Banijay afirmou que a aquisição a tornará a acionista controladora de uma nova entidade combinada, reunindo as marcas Betclic, Tipico e Admiral Austria. Segundo o comunicado oficial da empresa: “A Banijay Group, potência do entretenimento, assinou um acordo vinculativo com a CVC e os fundadores da Tipico para unir os grupos Betclic e Tipico, tornando-se a acionista majoritária da entidade combinada e criando um campeão europeu em apostas esportivas e jogos online.”
Pelos termos do acordo, a Banijay comprará a participação majoritária da CVC Capital Partners na Tipico em dinheiro, enquanto os demais acionistas — incluindo os fundadores da Tipico e da Betclic — transferirão suas participações para a nova estrutura. A Banijay informou que deterá cerca de 65% do capital no fechamento da operação e pretende elevar sua fatia para 72% por meio de opções de compra.
A empresa destacou que o acordo fortalecerá significativamente sua divisão de jogos, dobrando sua receita e fluxo de caixa livre. “A atividade de jogos da Banijay — Banijay Gaming — dobrará em receita, EBITDA ajustado e fluxo de caixa livre, reunindo três marcas fortes: Betclic, Tipico e Admiral. Em 2024, essas operações geraram €3 bilhões em receitas, €854 milhões em EBITDA ajustado e €716 milhões em fluxo de caixa livre ajustado, em base pró-forma”, informou o grupo.
A operação combinada atenderá quase 6,5 milhões de jogadores ativos por ano e contará com mais de 1.250 casas de apostas na Alemanha e na Áustria, empregando mais de 5.000 pessoas.
De acordo com o jornal Le Monde, que noticiou a transação, a operação “permite que o Banijay Group dobre de tamanho em um setor em rápida expansão” e representa “a maior aquisição já realizada pelo grupo”. O veículo também informou que o negócio avalia a Tipico em €4,6 bilhões e a Betclic em €4,8 bilhões, enquanto a capitalização de mercado da Banijay era de €4,2 bilhões antes do anúncio.
Busca por escala em um mercado em consolidação
O mercado europeu de apostas tem passado por uma onda de fusões e aquisições, à medida que empresas buscam ganhar escala para lidar com os crescentes custos de tecnologia e marketing. Como observou o Le Monde, o acordo entre Banijay e Tipico “visa criar o quarto maior player europeu em apostas esportivas e jogos online, atrás da Flutter Entertainment, Entain e Lottomatica.”
Para a Banijay, mais conhecida por sua atuação em produção de conteúdo audiovisual, a aquisição marca mais um passo na diversificação de suas fontes de receita. O grupo informou que, após a fusão, suas divisões de entretenimento e de jogos contribuirão quase igualmente para o faturamento total, com 47% e 53%, respectivamente.
François Riahi, CEO da Banijay Group, descreveu a aquisição como “um acordo transformador”. “A Tipico se encaixa perfeitamente nessa estratégia e está alinhada ao nosso DNA: é uma líder sólida em dois mercados importantes, totalmente regulamentada, focada em produto e altamente lucrativa. Ela nos oferece — no segmento de apostas esportivas — o alcance, a escala e a diversificação que já são os pilares do nosso negócio de conteúdo.”
Riahi acrescentou que ficou “particularmente satisfeito” em ver que os fundadores da Tipico decidiram se unir à Banijay, transferindo toda sua participação para a Banijay Gaming — algo que ele descreveu como “uma prova de confiança na criação de valor futuro”.
O fundador da Betclic, Nicolas Béraud, que assumirá o cargo de presidente da Banijay Gaming a partir de janeiro de 2026, afirmou que a fusão “unirá três marcas fortes: Betclic, Tipico e Admiral.” “Betclic e Tipico compartilham o mesmo conjunto de valores — paixão pelo esporte, espírito inovador e foco nos mercados em que podem vencer. Juntas, seremos mais fortes, com a escala, o talento e a inovação necessários para oferecer uma experiência incomparável aos nossos jogadores.”
Financiamento e mudanças na liderança
A transação, prevista para ser concluída no meio de 2026, será financiada por cerca de €3 bilhões em dívida, incluindo o refinanciamento dos empréstimos existentes da Tipico. A Banijay afirmou que o financiamento está “totalmente garantido por um pacote de crédito no valor principal de cerca de €3 bilhões, incluindo o refinanciamento da dívida atual da Tipico Group, subscrito por alguns dos principais parceiros financeiros da Betclic.”
A empresa espera que sua alavancagem fique em 3,5 vezes o lucro logo após o fechamento da transação, com a meta de reduzir esse índice para abaixo de 2,5 em até três anos.
Sinergias estratégicas e ambições de longo prazo
O novo grupo resultante combinará a expertise digital da Betclic em países como França, Portugal, Polônia e Costa do Marfim, com a presença física da Tipico na Alemanha e na Áustria.
Segundo a Banijay, essa integração permitirá “uma experiência de cliente fluida e diferenciada”, conectando os canais online e offline. A empresa também prevê cerca de €100 milhões em sinergias anuais no médio prazo, impulsionadas por inovação acelerada de produtos, expansão tecnológica entre mercados e maior eficiência de infraestrutura e TI.
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