Evoke продлила срок переговоров о поглощении с Bally’s
Компания Evoke согласилась перенести дедлайн в переговорах о поглощении с Bally’s Intralot на 8 июня 2026 года. Это даст обеим сторонам дополнительное время, чтобы обсудить детали потенциального слияния.
Официально компании подтвердили факт ведения диалога 20 апреля 2026 года — после того, как в индустрии несколько недель циркулировали слухи. На данный момент Bally’s Intralot рассматривает возможность выкупа всего выпущенного акционерного капитала Evoke из расчета 50 пенсов за акцию.
О продлении сроков было объявлено незадолго до истечения первоначального дедлайна, намеченного на 18 мая 2026 года. Это спровоцировало новую волну обсуждений о том, что в последние дни диалог между сторонами зашел в тупик.
Основное внимание по-прежнему приковано к долговым обязательствам Evoke — инсайдеры называют эту проблему главным препятствием для заключения сделки.
Bally’s не спешит брать на себя чужие долги
Источники, знакомые с ходом обсуждения, утверждают, что Bally’s опасается полностью брать на себя долги Evoke, которые составляют £1,8 млрд ($2,4 млрд). По мнению аналитиков, такой внушительный долг существенно увеличивает финальную стоимость поглощения.
Давление на Evoke неуклонно росло с прошлого года, когда правительство Великобритании повысило налог на дистанционные азартные игры. Рост налоговых ставок увеличил финансовую нагрузку на гемблинг-операторов, которые и без того столкнулись с ужесточением регуляторных мер и падением темпов роста на ключевых рынках.
Отраслевые наблюдатели полагают, что эти изменения подорвали финансовую устойчивость Evoke и вынудили руководство искать стратегические альтернативы, включая слияние или полную продажу бизнеса.
Несмотря на финансовые трудности, диалог между группами продолжается. В Evoke заявили, что любая потенциальная сделка, скорее всего, будет оплачена акциями, хотя не исключен и вариант с частичной выплатой денежными средствами. Подобная структура позволит покупателю снизить нагрузку на капитал в момент закрытия сделки, но при этом гарантирует акционерам прямую выгоду.
Благодаря отсрочке у Bally’s Intralot теперь есть время до 17:00 по лондонскому времени 8 июня, чтобы принять окончательное решение: сделать официальное предложение или полностью выйти из переговоров.
Цена и структура сделки еще могут измениться
В свежем отчете сторон подчеркивается, что Bally’s Intralot все еще может скорректировать ключевые условия. Это касается как потенциальной цены выкупа и соотношения акций и кэша, так и общей структуры транзакции.
Решающую роль в том, состоятся ли договоренности, сыграет вопрос урегулирования задолженности Evoke. Чистый долг компании составляет около £1,8 млрд, а долговая нагрузка оценивается примерно в 5Х EBITDA. Аналитики сходятся во мнении, что удерживать такой уровень в течение длительного периода без резкого роста прибыли или реструктуризации практически невозможно.
Текущая рыночная стоимость Evoke колеблется в пределах от £1,4 млрд ($1,88 млрд) до £1,6 млрд ($2,18 млрд), что уже ниже ее кредитных обязательств. Это поднимает закономерный вопрос: придется ли банкам и кредиторам пойти на уступки и списать часть долгов, если сделка все-таки состоится.
Несмотря на все риски, потенциальный альянс вызывает огромный интерес в игорной индустрии. Слияние двух гигантов позволит создать крупнейшего международного игрока в то время, когда букмекеры по всей Европе вынуждены бороться с растущими издержками, жестким регулированием и жестким налоговым прессингом.
Читайте главные новости индустрии iGaming и еженедельный дайджест от SiGMA. Будьте в курсе событий и пользуйтесь специальными предложениями для подписчиков нашей email-рассылки. Подписывайтесь по ссылке.
