ヨーロッパ全域で、ギャンブルおよび決済企業に対する規制当局の監視が強まっており、2024年3月から2025年3月の間に、マネーロンダリング防止（AML）関連の罰金が合計3,600万ユーロ以上科されています。Vixioの「AMLアウトルック2025」によると、ガバナンス、顧客のデューデリジェンス、取引監視の不備に対し、規制当局は取り締まりを強化しています。
RegTech企業であるVixioのレポートは、過去1年間に決済および電子マネー企業に対して約30件の執行措置が取られたことを明らかにしており、長年放置されてきたコンプライアンスのギャップを埋めようとする欧州規制当局の積極的な姿勢を示しています。同様のリスクを抱えるギャンブル事業者にも、統制の強化が強く求められています。
Vixioの決済コンプライアンス責任者ジョン・ギドラ氏は次のように述べています。「AMLコンプライアンスには、取引監視システムへの投資、顧客デューデリジェンス（CDD）プロセス、スタッフの継続的な研修など、大きなコストがかかりますが、不備がある場合の代償もまた非常に大きいのです。金銭的な制裁に加えて、マネーロンダリングを防げなかったことが企業の評判に深刻な損害を与え、顧客、パートナー、投資家の信頼を失う可能性があります。信頼と長期的な事業の持続性を守るためには、強固なコンプライアンス体制の維持が不可欠です。」
重大な違反事例がシステム上の脆弱性を浮き彫りに
レポートでは、欧州経済領域（EEA）内での複数の執行事例が紹介されており、規制対応を引き起こしたコンプライアンスの失敗が多様であることが示されています。たとえば、2025年2月には、エストニアのマネーロンダリング情報局がB2BX Digital Exchange OÜのライセンスを取り消しました。これは、CDD、取引監視、リスク評価の不備によるものです。また2025年3月には、ドイツのBaFinがRatepayに対して、マネーロンダリング対策の不備を理由に2万5,000ユーロの罰金を科しました。さらに2024年11月には、リトアニア中央銀行がFoxpayのライセンスを取り消し、資金管理の不正や利益相反などのガバナンス違反、AML/テロ資金供与対策（CTF）の広範な欠陥を指摘しました。
規制当局の優先事項の転換
規制当局は、個別の手続きミスではなく、構造的な弱点にますます注目するようになっています。ギドラ氏はSiGMAニュースに対し、AML（マネーロンダリング防止）体制が事業の成長やリスクの規模に見合っているかどうかが、現在の主な焦点になっていると述べました。
「規制当局は、決済および電子マネー企業が金融犯罪対策のシステムや統制に十分な投資を行っていない点に強い関心を寄せています。最近の執行事例や監督メッセージでは、ガバナンスの不備、監督の弱さ、統制の分断が、企業を金融犯罪者の標的にしやすくしていることが強調されています」と彼は述べています。
「過去数年と比べても、企業が成長やリスクに応じてAML体制を適切に拡張できているかを精査する動きが明確に強まっています。特にデジタルビジネスモデルが拡大する中で、その傾向は顕著です。」
この傾向はギャンブル業界にも見られ、新市場や新製品分野への急速な拡大が、コンプライアンス基盤への投資に追いついていないケースが多くなっています。
技術：AIが企業の犯罪手口への先手を支援
Vixioの調査は、技術がAMLコンプライアンスをどのように変革しているかも示しています。企業は基本的な規制要件を超えた先進的なツールの導入を始めており、人工知能（AI）がその中心的役割を果たしています。
「企業は特に自動化、取引監視、行動パターン分析などの分野でAIを活用してAML体制を強化する動きが増えています」とギドラ氏は述べました。「規制当局もこうした技術の可能性を認め始めていますが、多くの企業はすでに基準を超え、疑わしい活動をより迅速かつ正確に検知する先進ツールを活用しています。」
金融犯罪の手口がますます複雑化する中、VixioはAIを活用したソリューションを導入する企業が疑わしい活動をより速く、正確に検出できると指摘しており、技術導入は決済・ギャンブル両分野において重要なコンプライアンス上の差別化要素となっていると述べています。
予算制約下でガバナンスを優先するスタートアップとフィンテック
特に初期段階のフィンテックやギャンブル系スタートアップなど規模の小さい企業は、既存の大手事業者と比べて資源が限られる中でAML義務を守るプレッシャーに直面しています。しかし、多くは予算を過度に圧迫せずにコンプライアンスを維持する実践的な方法を見出しています。
「小規模なフィンテック企業は、大手と同じレベルのAMLツールや社内専門家への投資が難しいことが多いです」とギドラ氏は語ります。「内部のコンプライアンスチームを構築することは長期的には価値がありますが、初期段階では必ずしも現実的ではありません。」
「代わりに、多くの組織は強固なガバナンスに注力し、スタッフに最新の脅威についての教育を行い、体制が事業の成長に追いつくようにしています。初めから賢く、かつスケール可能であることが重要です。」とギドラ氏は付け加えました。
スタートアップやフィンテックは予算制約の中でガバナンスを優先
規模の小さい企業、特に初期段階のフィンテックやギャンブル系スタートアップは、既存の大手事業者と比べて資源が限られる中でAML義務の遵守にさらなるプレッシャーを受けています。しかし、多くの企業は予算を無理に超過することなくコンプライアンスを維持する実践的な方法を見つけています。
「小規模なフィンテック企業は、AMLツールや社内専門家への同等レベルの投資が難しい資源制約に直面することが多いです」とギドラ氏は述べました。「内部コンプライアンスチームの構築は長期的に価値がありますが、初期段階では必ずしも実現可能とは限りません。」
「その代わり、多くの組織は強固なガバナンスに注力し、スタッフを新たな脅威に対応できるよう教育し、体制を事業の成長に合わせて整えています。最初から賢く、スケーラブルであることが重要です。」とギドラ氏は付け加えました。
罰金以上の影響
金銭的な罰則は注目を集めますが、非金銭的な影響も同様に業務に大きな混乱をもたらしています。規制当局は罰金に加え、企業の営業や成長能力に影響を及ぼす制限措置を増やしています。
「罰金に加え、規制当局は顧客の新規受け入れ制限、資本要件の強化、外部監査人の任命などの非金銭的制裁を活用しています」とギドラ氏は説明します。「これらの措置は企業の成長を大幅に鈍らせ、パートナーや銀行との関係に悪影響を与える可能性があります。」
内部への影響も無視できません。「長期にわたる規制監視はスタッフの士気に悪影響を及ぼし、特に経営陣のガバナンス不備が疑われる場合、業務の足かせとなることもあります」とギドラ氏は指摘しました。
EUでAML監督の統一進む見込み
欧州連合（EU）が導入する「マネーロンダリング対策・テロ資金供与対策機関（AMLA）」は、加盟国間でのAML執行の一貫性向上に寄与すると期待されています。これまでの分断された対応はコンプライアンスの不確実性を生み、監督の抜け穴を生んできました。
VixioのAMLアウトルックは、AMLAが決済およびギャンブル事業者に対し統一的な規制環境を整備し、これらのギャップを埋める助けになると示唆しています。また、加盟国間の連携強化は、不均一な執行を利用して規制を回避しようとする企業の行動を抑制する効果も期待されます。
