一项由监管机构支持的调查显示，德国在线博彩支出中近五分之四如今流向持牌运营商，但非法市场规模仍然足够庞大，将对该国即将进行的博彩规则审查产生影响。
德国博彩监管机构正试图重新掌握关于该国在线黑市规模的讨论主导权，并发布了一项研究，将未受监管市场份额定为22.97%，渠道化率为77.03%。
该研究由各州联合博彩监管机构（Gemeinsame Glücksspielbehörde der Länder，GGL）委托，区块链研究实验室（Blockchain Research Lab）执行，估计2024年非法在线市场规模约为5.47亿欧元。研究基于对2000名在过去一年中使用过在线投注、扑克或赌场产品用户的在线调查。
“通过科学计算得出的渠道化率证实了我们此前对黑市规模的判断，”GGL主席 Ronald Benter 在监管机构新闻稿中表示。
市场呈现不同图景
这些发现之所以重要，是因为非法博彩规模已成为德国监管讨论中最具争议的焦点之一。运营商和行业协会数月来一直认为，严格的存款、投注和广告限制正将客户推向离岸平台。
去年秋天，德国体育博彩协会（German Sports Betting Association）则给出了截然不同的说法，称德语体育博彩网站中非法网站数量为382个，而合法网站仅34个。“在线领域中，黑市比例达到11:1，这让玩家面临风险，”DSWV主席 Mathias Dahms 表示。
这项新研究并未否认非法网站数量众多。调查发现，在受访者识别出的不同运营商中，未持牌品牌占74.6%。但这些品牌仅占总提及量的20.3%，而持牌运营商占79.7%。这一对比表明，尽管离岸市场参与者众多，但整体市场仍集中于持牌品牌。
这也解释了为何此前的估算结果显得更为悲观。报告指出，以往研究采用的方法差异较大，包括流量数据、税收替代指标以及网站访问面板跟踪等。一项报告中引用的行业支持分析显示，2023年3月的渠道化率约为50.7%。但作者认为，以访问量为基础的指标无法反映实际投注或亏损金额。
争议为何仍在持续
即便按照最新数据，黑市仍远非边缘存在。报告发现，未持牌平台占总投注额的22.4%，占总亏损的22.97%，且使用这些平台的玩家报告的月均支出更高。
德国持牌博彩行业仍是公共财政的重要来源。此前市场数据显示，2025年持牌运营商缴纳的博彩税达25亿欧元，其中体育博彩和在线赌场产品推动了第四季度表现增强，尽管全年收入略有下滑。
对于GGL而言，解决方案是加强执法，而非放松监管。“我们的措施将在中期内体现在市场份额上，”Ronald Benter 表示。“打击非法在线博彩是一场马拉松，而非短跑。”
2026年审查的关键议题
德国正推进对2021年《州际博彩条约》的全面审查，预计将在2026年底前完成，而黑市问题正处于讨论核心。运营商希望建立一个更具可行性的合法市场，而监管机构则坚持认为，不能因为离岸网站无视规则，就牺牲消费者保护。
该报告反映了这种紧张关系。报告指出，投注上限和存款限制等措施可能削弱持牌运营商的竞争力，同时也警告，任何遏制黑市的尝试都不应以削弱玩家保护为代价。其结论是，应对非法运营商采取更强硬立场，而不是削弱现有保障措施。
目前，这项新研究为监管机构提供了其所需的数据依据：证明合法运营商仍然掌控着市场的大部分份额。
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