ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่า การปฏิบัติตามกฎระเบียบคือกลไกขับเคลื่อนนวัตกรรมของฟินเทค
Lara Barbuto ผู้อำนวยการฝ่ายกำpliance และเจ้าหน้าที่กำกับดูแลด้านการป้องกันการฟอกเงิน (มอลตา) ของ OpenPayd กล่าวว่า การปฏิบัติตามกฎระเบียบไม่ได้เป็นเพียงอุปสรรคทางกฎหมายอีกต่อไป แต่กำลังเปลี่ยนแปลงนวัตกรรมฟินเทค ในระหว่างการให้สัมภาษณ์ที่งาน SiGMA ยุโรปกลาง Barbuto กล่าวว่า กรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ยืดหยุ่นและการมีส่วนร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลกำลังขับเคลื่อนการเติบโตของฟินเทคในยุโรปและที่อื่นๆ
‘สร้างระบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบในแบบเดียวกับการสร้างผลิตภัณฑ์’
Barbuto กล่าวถึงแนวทางที่บริษัทควรปฏิบัติตามกฎระเบียบในสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกรอบการทำงานเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลและสเตเบิลคอยน์กำลังพัฒนาไปทั่วยุโรปว่า: “คุณต้องคิดถึงการปฏิบัติตามกฎระเบียบในลักษณะเดียวกับที่คุณคิดเกี่ยวกับการออกแบบผลิตภัณฑ์ ดังนั้นคุณต้องสร้างมันขึ้นมาตั้งแต่เนิ่นๆ และคุณต้องแน่ใจว่ามันมีความยืดหยุ่น”
เธอย้ำว่า แม้กฎระเบียบจะเปลี่ยนแปลงไปตามกรอบการทำงานที่พัฒนาขึ้น แต่หลักการพื้นฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ได้แก่ การคุ้มครองลูกค้า การรักษาความปลอดภัยของเงินทุน และการทราบที่มาของเงินทุน “หากคุณสร้างระบบและนโยบายของคุณโดยยึดหลักการพื้นฐานเหล่านั้น คุณจะสามารถปรับตัวได้ง่ายมากเมื่อกฎระเบียบมีการเปลี่ยนแปลง ฉันคิดว่ากรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบของคุณจำเป็นต้องมีความยืดหยุ่น ไม่สามารถคงที่ได้”
สิ่งนี้สอดคล้องกับการวิเคราะห์ด้านกฎระเบียบในวงกว้างเกี่ยวกับวิธีที่ฟินเทคต้องผนวกการปฏิบัติตามกฎระเบียบในระหว่างขั้นตอนการออกแบบ งานวิจัยล่าสุดเรื่อง ‘บทบาทของ Regulatory Sandboxes ในการสร้างนวัตกรรมฟินเทค’ ชี้ให้เห็นถึงความจำเป็นของรูปแบบการกำกับดูแลที่ปรับตัวได้และร่วมมือกัน
ผลสำรวจในอุตสาหกรรมยังแสดงให้เห็นว่า บริษัทต่างๆ ระบุว่าความชัดเจนด้านกฎระเบียบเป็นความท้าทายอันดับต้นๆ ในการปฏิบัติตามกรอบการทำงานที่เกิดขึ้นใหม่ เช่น กฎระเบียบว่าด้วยตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลของสหภาพยุโรป (MiCA) ซึ่งมีผลบังคับใช้ทั่วสหภาพยุโรปเพื่อสร้างความสอดคล้องของกฎเกณฑ์เกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล
กฎระเบียบสามารถส่งเสริมการสร้างสรรค์นวัตกรรมได้
Barbuto เชื่อว่ากฎระเบียบที่ออกแบบมาอย่างดีจะช่วยปลดปล่อยนวัตกรรมมากกว่าที่จะยับยั้งมัน “หน่วยงานกำกับดูแลไม่ได้คาดหวังความสมบูรณ์แบบ พวกเขาคาดหวังที่จะเห็นความก้าวหน้า และพวกเขาคาดหวังที่จะเห็นการคิดอย่างชัดเจน” เธอกล่าวเสริมว่า “ดังนั้นคุณต้องสามารถอธิบายการตัดสินใจที่คุณกำลังทำ และคุณต้องอธิบายว่าคุณกำลังพัฒนาให้ดีขึ้นเรื่อยๆ”
รายงานล่าสุดจากอุตสาหกรรมฟินเทคคาดการณ์ว่า การปฏิบัติตามกฎระเบียบและการมีส่วนร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลจะเป็นหัวใจสำคัญของกลยุทธ์ฟินเทคในปี 2026 ซึ่งรวมถึงการรับมือกับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินดิจิทัลใหม่ ๆ ข้อกำหนดเกี่ยวกับการป้องกันการฟอกเงิน (AML) และกรอบการทำงานสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล
ในอีกด้านหนึ่ง การวิเคราะห์การบังคับใช้ MiCA ในช่วงแรกชี้ให้เห็นว่า ต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่สูงและความซับซ้อนของการขอใบอนุญาตภายใต้ MiCA ทำให้สตาร์ทอัพบางแห่งต้องปิดตัวหรือย้ายที่ตั้ง ตามรายงานของ AInvest ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลว่ากฎระเบียบที่เข้มงวดอาจเป็นอุปสรรคต่อนักนวัตกรรมรายเล็ก รายงานยังระบุด้วยว่า ตลาดงานด้านบล็อกเชนของสหภาพยุโรปหดตัวลงจาก 100,000 ตำแหน่งในปี 2022 เหลือ 10,000 ตำแหน่งในปี 2025
การเงินแบบฝังตัวและความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนด้วย API
Barbuto ชื่นชมทิศทางการกำกับดูแลของมอลตา พร้อมทั้งเรียกร้องให้มีการให้คำแนะนำและการประสานงานที่รวดเร็วยิ่งขึ้น เธอกล่าวว่า “มอลตาประสบความสำเร็จในการสร้างสมดุลนั้น เราเห็นความคาดหวังที่ชัดเจนจากหน่วยงานกำกับดูแล และการสนทนาที่เปิดกว้างมากขึ้นกับภาคอุตสาหกรรม”
เธอเน้นย้ำถึงความสำคัญของการมองเห็นและการลดปริมาณข้อมูล รวมถึงการปรับระบบการตรวจสอบให้เข้ากับการทำธุรกรรมแบบเรียลไทม์ “กฎเกณฑ์แบบคงที่แบบเดิมๆ นั้นใช้ไม่ได้อีกต่อไปแล้ว ดังนั้นคุณจำเป็นต้องตรวจสอบพฤติกรรม รูปแบบ และความเร็วของการทำธุรกรรม ไม่ใช่แค่การกำหนดเกณฑ์ขั้นต่ำเท่านั้น”
การบูรณาการ API และระบบการเงินแบบฝังตัว (Embedded Finance) สะท้อนให้เห็นได้ในข้อมูลตลาดเช่นกัน จากข้อมูลของ Research and Markets ตลาดระบบการเงินแบบฝังตัวในยุโรปคาดว่าจะเติบโตขึ้น 11.1 เปอร์เซ็นต์ต่อปี และจะแตะระดับ 143.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2025 โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากความร่วมมือข้ามภาคส่วน ซึ่งขึ้นอยู่กับกรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่งเป็นอย่างมาก
มอลตาเป็นศูนย์กลางที่เอื้อต่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
Barbuto ชื่นชมทิศทางการกำกับดูแลของมอลตา พร้อมทั้งเรียกร้องให้มีการออกแนวทางและการประสานงานที่รวดเร็วยิ่งขึ้น Barbuto กล่าวว่ามอลตาในฐานะเขตอำนาจศาลได้สร้าง “ความสมดุล” ระหว่างนวัตกรรมและความเข้มแข็งด้านกฎระเบียบ Barbuto กล่าวเสริมว่า “ความพยายามอย่างแท้จริงในการปรับให้สอดคล้องกับกรอบการทำงานของยุโรป ยกตัวอย่างเช่น MiCA ได้สร้างความเชื่อมั่นในมอลตาในฐานะเขตอำนาจศาล และสร้างความไว้วางใจที่จำเป็นสำหรับนวัตกรรมที่จะเกิดขึ้นได้อย่างปลอดภัยในสภาพแวดล้อมที่คาดการณ์ได้”
เธอกล่าวว่าการปรับปรุงเพิ่มเติมจะช่วยเร่งการเติบโตของฟินเทคโดยไม่ลดมาตรฐานลง “ฉันคิดว่าอาจจะต้องเพิ่มความเร็วและการประสานงานอีกเล็กน้อย” Barbuto กล่าว โดยชี้ไปที่ “ระยะเวลาการตรวจสอบที่เร็วขึ้น” และ “คำแนะนำที่ชัดเจนยิ่งขึ้น” โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องเหรียญ Stablecoin หรือข้อกำหนดด้านการดูแลรักษาทรัพย์สิน
Barbuto ยังเรียกร้องให้มีการประสานงานระหว่างหน่วยงานกำกับดูแล เพื่อให้บริษัทต่างๆ ไม่ต้องทำงานซ้ำซ้อนหรือได้รับสัญญาณที่สับสน เธอย้ำว่าทิศทางยังคงเป็นไปในทิศทางที่ดี “ไม่ใช่เรื่องของการชะลอหรือลดมาตรฐานลง แต่เป็นเรื่องของการเพิ่มความชัดเจนและประสิทธิภาพให้มากขึ้น”
ความคืบหน้าล่าสุดแสดงให้เห็นว่ามาตรฐาน MiCA ระดับ 2 ของยุโรปกำลังได้รับการปรับปรุงให้ดียิ่งขึ้น รวมถึงแอปพลิเคชันการอนุญาตเฉพาะและคำถามที่พบบ่อย ซึ่งจะช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถนำไปปฏิบัติให้สอดคล้องกับข้อกำหนดได้ ในขณะเดียวกัน สหราชอาณาจักรกำลังดำเนินการร่างกรอบการกำกับดูแลของตนเอง โดยหน่วยงานต่างๆ กำลังวางแผนกฎระเบียบด้านคริปโตเคอร์เรนซีใหม่ที่สร้างสมดุลระหว่างการคุ้มครองผู้บริโภคกับแรงจูงใจด้านนวัตกรรม โดยมีเป้าหมายที่จะดำเนินการให้แล้วเสร็จภายในปี 2027 ตามรายงานของรอยเตอร์
ในขณะเดียวกัน ในการอภิปรายครั้งก่อนที่งาน SiGMA ยุโรปเมดิเตอร์เรเนียน 2025 เวที AIBC ได้จัดให้มีการอภิปรายกลุ่มที่ทรงพลังเกี่ยวกับการวิวัฒนาการของธนาคารดิจิทัลและฟินเทค โดยคณะผู้ร่วมอภิปรายยังได้อธิบายว่าฟินเทคต้องทำให้แนวคิดที่ซับซ้อนในวงการนี้เข้าใจง่ายขึ้น และสื่อสารประโยชน์ต่างๆ ให้กับผู้ใช้ได้อย่างชัดเจน
มอลตาเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีทางการเงินและการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลมาอย่างยาวนาน โดยสร้างสมดุลระหว่างนวัตกรรมกับการกำกับดูแลที่เข้มแข็ง การอภิปรายอีกหัวข้อหนึ่งมุ่งเน้นไปที่วิธีการที่มอลตากำลังกำหนดอนาคตของการเงินดิจิทัลและสร้างสภาพแวดล้อมที่สนับสนุนเทคโนโลยีเกิดใหม่
การปฏิบัติตามกฎระเบียบในฐานะปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตเชิงกลยุทธ์
Barbuto ยังได้แสดงความคิดเห็นว่า การปฏิบัติตามกฎระเบียบในปัจจุบันเป็นตัวเร่งการเติบโตที่สำคัญ ไม่ใช่อุปสรรคต่อการเติบโต “การปฏิบัติตามกฎระเบียบมีการพัฒนาไปมากในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา” เธอกล่าวเสริมว่า “ฉันคิดว่าการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ดีนั้นเป็นตัวขับเคลื่อนก
เธออธิบายว่า กรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มแข็ง สามารถช่วยให้บริษัทต่างๆ ลดระยะเวลาการตรวจสอบสถานะกิจการกับธนาคารและพันธมิตรได้ “สิ่งนี้ส่งผลให้ระยะเวลาการตรวจสอบสถานะกิจการกับพันธมิตรทางธนาคารหรือผู้ให้บริการอื่นๆ เร็วขึ้นอย่างเห็นได้ชัด มันเป็นหัวใจสำคัญของความน่าเชื่อถือ”
สมัครรับข่าวสาร 10 อันดับข่าวเด่นของ SiGMA และจดหมายข่าวรายสัปดาห์ของ SiGMA เพื่อติดตามข่าวสาร iGaming ล่าสุดจากชุมชน iGaming ที่ใหญ่ที่สุดในโลก และรับสิทธิประโยชน์เฉพาะสมาชิกได้ที่นี่
