OpenPayd의 규정 준수 책임자 및 MLRO(몰타)인 Lara Barbuto 이사에 따르면, 규정 준수는 더 이상 단순한 규제 장벽이 아니며, 핀테크 혁신을 재편하고 있습니다. SiGMA 중앙 유럽에서 진행된 인터뷰에서 Barbuto는 역동적인 규정 준수 프레임워크와 규제 당국과의 협력이 유럽 및 그 외 지역에서 핀테크 성장을 주도하고 있다고 주장했습니다.
제품을 구축하는 방식으로 규정 준수를 구축하라
유럽 전역에서 디지털 통화 및 스테이블코인 관련 프레임워크가 진화함에 따라, 변화하는 규제 환경에서 기업이 규정 준수에 어떻게 접근해야 하는지에 대해 Barbuto는 다음과 같이 말했습니다. “규정 준수에 대해 제품 설계에 대해 생각하는 것과 같은 방식으로 생각해야 합니다. 따라서 초기에 규정 준수를 내장해야 하며, 유연성을 확보해야 합니다.”
그녀는 프레임워크가 진화함에 따라 규칙은 변하지만, 고객 보호, 자금 보호, 그리고 자금 출처 파악이라는 핵심 원칙은 일정하게 유지된다고 강조했습니다. “이러한 핵심 원칙을 중심으로 시스템과 정책을 구축하면 규제가 진화할 때 매우 쉽게 적응할 수 있습니다. 저는 귀사의 규정 준수 프레임워크가 모듈식이어야 하며, 정적일 수 없다고 생각합니다.”
이는 핀테크 기업이 설계 단계에서 규정 준수를 내장해야 하는 방식에 대한 광범위한 규제 분석과 일치합니다. ‘핀테크 혁신에서 규제 샌드박스의 역할’이라는 제목의 최근 연구는 적응적이고 협력적인 거버넌스 모델의 필요성을 주장합니다.
업계 설문 조사에 따르면, 기업들은 디지털 자산 규칙을 통일하기 위해 EU 전역에서 발효된 유럽 연합(EU)의 MiCA(Markets in Crypto-Assets Regulation, 암호화폐 시장 규정)와 같은 새로운 프레임워크를 준수하는 데 있어 규제 명확성을 가장 큰 도전 과제로 꼽고 있습니다.
규제는 혁신을 가능하게 한다
Barbuto는 잘 설계된 규제가 혁신을 억압하기보다는 촉진한다고 믿습니다. “규제 당국은 완벽함을 기대하지 않습니다. 그들은 진전을 보기를 기대하며, 명확한 사고를 보기를 기대합니다.” 그녀는 덧붙였습니다. “따라서 당신이 내리는 결정을 설명할 수 있어야 하고, 앞으로 나아가면서 실제로 개선되고 있음을 보여주어야 합니다.”
최근 Fintech 산업 보고서들은 규정 준수 및 규제 참여가 새로운 디지털 결제 인프라 탐색, AML(자금 세탁 방지) 요구 사항 및 암호화폐 자산 프레임워크를 포함하여 2026년 핀테크 전략의 중심이 될 것이라고 예측합니다.
스펙트럼의 다른 측면에서, AInvest의 분석에 따르면 MiCA의 초기 구현에 대한 분석은 MiCA에 따른 높은 규정 준수 비용과 라이선스 복잡성으로 인해 일부 스타트업이 시장을 떠나거나 이전해야 했다는 점을 강조합니다. 이는 엄격한 규제가 소규모 혁신가들을 저해할 수 있다는 우려를 제기했습니다. 이 보고서는 또한 EU의 블록체인 일자리가 2022년 10만 개에서 2025년 1만 개로 감소했다고 지적했습니다.
내장형 금융과 API 중심의 위험
Barbuto는 몰타의 규제 방향을 칭찬하면서 더 빠른 지침과 조정을 촉구했습니다. 그녀는 “몰타는 진정으로 그러한 균형을 달성할 수 있었습니다. 우리는 규제 당국으로부터 더 명확한 기대치와 업계와의 더 개방적인 대화를 분명히 보았습니다”라고 말했습니다.
그녀는 데이터 가시성 및 최소화, 그리고 모니터링 시스템을 실시간 거래에 맞게 조정하는 것의 중요성을 강조했습니다. “전통적인 정적 규칙은 더 이상 전혀 적용되지 않습니다. 따라서 단순히 임계값뿐만 아니라 거래 행동, 패턴 및 속도를 모니터링해야 합니다.”
API 통합 및 내장형 금융은 시장 데이터에도 반영되어 있습니다. Research and Markets에 따르면, 유럽 내장형 금융 시장은 연간 11.1% 성장하여 2025년까지 1억 4,320만 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 강력한 규정 준수 및 위험 관리 프레임워크에 크게 의존하는 교차 부문 파트너십에 의해 주도됩니다.
규정 준수 친화적 허브로서의 몰타의 위치
Barbuto는 몰타의 규제 방향을 칭찬하면서 더 빠른 지침과 조정을 촉구했습니다. Barbuto는 관할권으로서 몰타가 혁신과 규제 견고성 사이에서 “그러한 균형”을 잡았다고 말했습니다. Barbuto는 “예를 들어 MiCA와 같은 유럽 프레임워크와 일치시키려는 진정한 노력이 관할권으로서 몰타에 대한 신뢰를 실제로 키웠고, 예측 가능한 환경에서 혁신이 안전하게 일어나는 데 필요한 신뢰를 구축했습니다”라고 덧붙였습니다.
그녀는 추가적인 개선이 표준을 낮추지 않고도 핀테크 확장을 가속화할 수 있다고 말했습니다. Barbuto는 “약간 더 많은 속도와 조정이 필요하다고 말하고 싶습니다”라며, 특히 스테이블코인 또는 수탁 요구 사항과 관련하여 “더 빠른 검토 일정”과 “더 명확한 지침”을 지적했습니다.
Barbuto는 또한 “기업들이 노력을 중복하거나 혼합된 신호를 받지 않도록 규제 당국 간의 조정”을 촉구했습니다. 그녀는 나아갈 방향은 긍정적으로 남아 있다고 강조했습니다. “이는 속도를 늦추거나 표준을 낮추는 것에 관한 것이 아닙니다. 단지 약간 더 많은 명확성과 효율성에 관한 것입니다.”
최근 동향에 따르면, MiCA 레벨 2 표준이 특정 승인 신청 및 FAQ를 포함하여 다듬어지고 있으며, 이는 기업이 규정 준수를 운영하는 데 도움이 될 수 있습니다. 한편, 영국은 자체 규제 프레임워크를 추진하고 있으며, 당국은 소비자 보호와 혁신 인센티브의 균형을 맞추는 새로운 암호화폐 규제를 계획하고 있으며, Reuters에 따르면 2027년까지 시행을 목표로 하고 있습니다.
한편, SiGMA 유로-지중해 2025에서의 이전 토론에서, AIBC 무대는 디지털 뱅킹 및 핀테크의 진화에 대한 영향력 있는 패널 토론을 개최했습니다. 패널은 또한 핀테크 기업이 이 분야에서 사용되는 복잡한 개념을 단순화하고 사용자에게 혜택을 명확하게 전달해야 한다고 설명했습니다.
몰타는 오랫동안 핀테크 및 가상 자산 규제의 선두에 서서 혁신과 강력한 감독의 균형을 맞추어 왔습니다. 또 다른 토론은 몰타가 어떻게 디지털 금융의 미래를 형성하고 신흥 기술을 위한 지원 환경을 조성하고 있는지에 초점을 맞췄습니다.
규정 준수, 전략적 성장 촉진제
Barbuto는 또한 규정 준수가 더 이상 성장을 방해하는 요소가 아니라 핵심적인 비즈니스 가속기라는 견해를 공유했습니다. 그녀는 “규정 준수는 지난 몇 년 동안 확실히 진화했습니다”라고 덧붙였습니다. “저는 귀사의 비즈니스에 훌륭한 규정 준수가 있다면, 좋은 규정 준수가 실제로 성장 촉진제라고 말하고 싶습니다.”
그녀는 강력한 규정 준수 프레임워크가 기업이 은행 및 파트너와의 실사 일정을 단축하는 데 도움이 될 수 있다고 설명했습니다. “이것은 실제로 예를 들어 은행 파트너 또는 다른 제공업체와의 더 빠른 실사 일정으로 이어집니다. 이는 신뢰성의 백본(척추)입니다.”
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